隆基或将氢能业务由第二曲线“降级”至第三曲线？李振国：主逻辑并未改变

新华财经，碳索氢能网 2024-11-21

李振国表示：氢能长期发展的主逻辑并未改变，绿氢会在未来能源体系里面扮演不可或缺的角色，隆基长期也坚定看好氢能产业，不过受到国际氢能发展环境变化、国内绿氢项目多未形成商业闭环等因素影响，行业爆发期出现了推迟。

日前，网传一份10月25日隆基绿能创始人、总裁李振国的交流纪要，该内容称隆基或将氢能业务由第二曲线“降级”至第三曲线。

对此，李振国本人在11月19日接受新华财经的专访中似乎作了回应。

“从中长期来看，如果碳中和的目标不改变，绿氢的发展逻辑完全没有变化，从战略上来说没问题，绿氢必然会在未来能源体系里面扮演不可或缺的角色，而且规模会发展得十分大。”

“如果目前行业照着三年前的逻辑继续发展，隆基当年高举高打的布局，迅速地建立研发生产能力和供应链产能，是有好处的。但是出现当前行业遇冷的局面，再加上国内氢能市场还没有发展成熟就已经很‘卷’，隆基需要做出一些改变。”

“这就是需要团队静下心来，适当的进行一些优化收缩，把研发的问题研究的更透彻，把产品打磨的更精致，继续海外市场的开拓，慢慢打磨海外优质项目，让客户去接纳隆基。”

“总之，对氢能团队来说，一是要保持技术继续领先，二是把产品打磨到更好的一种状态，隆基是坚定在这个赛道继续做下去的，也有信心。”

采访内容如下：

【高端访谈】氢能未来发展主逻辑未改变长期坚定看好

——访隆基绿能总裁李振国

李振国表示，绿氢市场比起三年前预计的规模增长速度，实际是变慢了，原因有两方面：一是目前我国绿电制绿氢的经济性，或者说经济商业逻辑还没有形成闭环。二是受美国影响，中东对绿氢的态度有所改变。

新华财经北京11月19日电（康耕甫）2023年被称为绿氢产业发展元年，这一年国内绿氢项目投资决策金额显著增加，签约数量急剧上涨。但进入2024年，受到成本、效率、材料、经济性等因素制约，绿氢项目投建进度不及行业预期，开工率连续走低。

隆基绿能总裁李振国在接受新华财经专访时表示，氢能长期发展的主逻辑并未改变，绿氢会在未来能源体系里面扮演不可或缺的角色，隆基长期也坚定看好氢能产业，不过受到国际氢能发展环境变化、国内绿氢项目多未形成商业闭环等因素影响，行业爆发期出现了推迟。

在此背景下，隆基氢能进入了沉淀期，李振国认为目前公司需要适当地优化收缩，需要团队静下心来进行研发和打磨产品，继续开拓海外市场，慢慢打磨海内外优质项目，取得客户的信任。

问：公司对氢能长期发展前景如何看待？

李振国：绿电只是解决了一次能源的问题，当今社会能源消耗约30%来源于电，还有70%来源于非电领域，即不是通过用电的形式表现出来，也就是说，将来有70%的能耗也面临要脱碳、变绿的过程。

因此逻辑上只有两条路可走，一是电能替代，能用电的尽量用电，比如电动汽车把之前的石油消费转换为电力消费，当然这也有限度，有些场景在终端最终也没办法用电直接取代。因此需要引进一个高能量密度的二次能源介质，参与到未来的能源体系里面，所以绿电制绿氢这个过程就不可或缺。

从中长期来看，如果碳中和的目标不改变，绿氢的发展逻辑完全没有变化，从战略上来说没问题，绿氢必然会在未来能源体系里面扮演不可或缺的角色，而且规模会发展得十分大。

问：当前国内绿氢行业发展放缓原因有哪些？

李振国：当前全球绿氢行业大规模的项目并不多，欧洲有部分商业化项目，规模也相对比较小。在过去两三年，国内基本上还是以央企的示范项目为主，也包括部分多晶硅料企业的一些制氢需求，真正把绿电制绿氢作为能源行业里的一个场景去使用并不算多，而且整个市场比起三年前预计的规模增长速度，实际是变慢了，原因有两方面：

一是目前我国绿电制绿氢的经济性，或者说经济商业逻辑还没有形成闭环。现在类似灰氢煤制氢，制造一公斤氢气的成本与绿电制绿氢的纯技术成本是接近的，但后者是重资产环节，对利率很敏感，假如利率为5%，以5%左右的回报率来计算，总成本就是灰氢的两到三倍了。

再加上国内碳交易价格较欧洲仍然偏低，所以经济性上来说，除非有特别的政策，目前绿氢在国内还没办法去跟灰氢竞争。因此业界说类似20年前的光伏，行业需要一段时间来提升电解槽的性能，以及继续降本。

二是受美国影响，中东对绿氢的态度有所改变。今年4月，我在利雅得参加世界经济论坛的一次特别会议，在场的有欧美、中东各国的能源部门人员和多家世界能源巨头，能明显感觉到中东的油气集团被美国的油气集团说服了，一年之前中东一直高喊绿氢，因为有大规模的沙漠以及良好的日照条件，但当前实际落地仍以蓝氢为主，中东受美国影响，绿氢进展放缓。

问：目前环境下隆基氢能如何发展？

李振国：如果目前行业照着三年前的逻辑继续发展，隆基当年高举高打的布局，迅速地建立研发生产能力和供应链产能，是有好处的。但是出现当前行业遇冷的局面，再加上国内氢能市场还没有发展成熟就已经很“卷”，隆基需要做出一些改变。

这就是需要团队静下心来，适当的进行一些优化收缩，把研发的问题研究的更透彻，把产品打磨的更精致，继续海外市场的开拓，慢慢打磨海外优质项目，让客户去接纳隆基。

因为想真正介入到氢能这个业务并取得客户信任，并不是一件容易的事，一方面是因为氢能是有门槛的，相较光伏，氢能领域规模更大，第二是它产生的是易燃气体，虽然跟天然气特性接近，但总体上大家心理上还是担忧的。

总之，对氢能团队来说，一是要保持技术继续领先，二是把产品打磨到更好的一种状态，隆基是坚定在这个赛道继续做下去的，也有信心。

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