动力电池行业大洗牌？电池企业竞相押注固态电池

兆瓦视界 2024-08-10

近期，蜂巢能源董事长杨红新发出警示：“锂电市场淘汰赛愈演愈烈，预计年内储能企业或将缩减半数，动力电池企业年底前或将缩减至不足40家，且未来两年淘汰速度将持续加快。”

动力电池行业步入激烈“淘汰浪潮”。

他进一步指出，2024年标志着锂电行业步入深度调整的新纪元，一系列挑战接踵而至：产能过剩问题凸显，融资环境趋紧，价格竞争白热化，企业经营面临前所未有的考验。这一系列变化预示着行业正经历着前所未有的洗牌与重构。

库存压力较大

中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据揭示，今年前六个月，国内动力电池及其他电池总产量达到430.0GWh，较去年同期大幅增长36.9%。然而，同期累计装车量仅为203.3GWh，增长33.7%，装车量占产量比重跌破50%，凸显行业库存积压的严峻形势。

乘联会秘书长崔东树指出，动力电池产量连年攀升，但装车比例却逐年下滑，从2021年的70%降至2022年的54%，再至2023年的50%，直至今年上半年进一步缩减至47%。这一趋势明确反映出，尽管产能持续扩张，实际应用于车辆装配的电池比例却在不断缩减。

崔东树分析称，此现象背后，储能产业的迅猛发展扮演了关键角色。随着全球能源结构转型加速，储能系统在电力调节、稳定电网等方面作用日益凸显，尤其在地缘政治冲突加剧全球能源危机的背景下，储能电池需求激增，导致部分动力电池产能被吸引至储能领域，进而影响了车辆装配用电池的供应比例。

此外，他还强调，动力电池与储能电池市场目前均面临产能过剩与库存高企的双重挑战。产能的持续扩张与市场需求波动之间的不匹配，使得部分企业面临库存积压问题，这不仅凸显了市场需求的不确定性，也对企业的生产规划与市场策略提出了更高要求，需更加灵活精准地应对市场变化。

电池价格下滑

随着产能利用率下滑趋势，动力电池市场迎来价格下调潮。据行业专家杨红新透露，自2022年12月至2024年6月间，动力电池价格经历显著降幅，其中软包三元电芯单价由1.15元/Wh滑落至0.47元/Wh，方形三元电芯价格也降至0.4元/Wh，而方形铁锂电芯更是降至0.32元/Wh，预示着国内动力电池即将迈入0.3元/Wh的新纪元。这一价格水平已逼近众多电池企业的成本线，东吴证券分析显示，在碳酸锂价格为8万元/吨的情境下，行业龙头的铁锂电芯成本约为0.32元/Wh，二线厂商成本略高至0.37元/Wh，三线厂商则超过0.4元/Wh。

尽管如此，动力电池领域的领军企业如宁德时代、比亚迪等并未减缓扩产步伐。近期，比亚迪在无为市投资10.5亿元的新能源动力电池PACK生产线项目正式动工，而宁德时代洛阳基地一期项目也于7月20日投产，首块麒麟电池在河南洛阳完成封装，彰显出企业对未来市场的坚定信心与战略布局。

业内观察家指出，企业持续扩产是基于对市场的积极预判及战略竞争的考量。“在锂电这一成熟领域，除技术创新外，规模化生产能力成为企业制胜的关键。特别是在新旧产能更替的关键期，谁能快速掌握新产能的规模化制造能力，便能在市场中占据先机，通过大规模出货领先竞争对手。”该分析人士强调。

业绩分化显著

动力电池市场价格战白热化，头部企业宁德时代与比亚迪持续领跑，业绩鸿沟显著加剧行业分化。最新统计显示，今年上半年，宁德时代动力电池装车量飙升至93.31 GWh，市场占有率高达46.38%，稳居行业榜首；比亚迪则以50.51 GWh的装车量紧随其后，市占率25.1%，虽同比微降，但两巨头合计市场份额超七成，头部效应凸显，对二三线企业形成强烈挤压。

面对此局面，惠州亿纬锂能董事长刘金成坦言行业残酷现状：“在宁德时代与比亚迪面前，我们难言内卷，实力悬殊。”他指出，两强不仅市场份额稳固，更实现盈利增长，而众多二三线企业则深陷困境，难以通过内卷策略求得生存。

财报数据进一步印证了这一趋势。宁德时代一季度营收逼近800亿元大关，净利润超百亿，展现出强劲的增长势头；反观孚能科技等二三线企业，则面临营收下滑、亏损扩大的困境，如孚能科技一季度营收同比大跌超两成，净利润持续为负；瑞浦兰钧更是深陷连续四年亏损的泥潭，毛利率跌至谷底。

东吴证券分析认为，动力电池作为非标产品，其价格受产品特性与客户差异影响显著。宁德时代凭借丰富的产品线、广泛的客户基础及供应链采购优势，在原材料价格波动中展现出较强的价格调整能力，与二线厂商的价格差距进一步拉大。展望未来，基于成本及产品优势，宁德时代与二线厂商的盈利差距预计将持续扩大，其成本领先优势主要源于原材料采购、生产效率及产能利用率等多方面因素，这些优势在短期内难以被竞争对手所超越。

“押宝”固态电池

电池产业加速技术革新，固态电池成研发新焦点。多家电池制造商与车企正积极布局，力求在固态电池领域取得突破。

欣旺达于7月3日宣布，预计至2026年，其聚合物体系全固态电池成本将降至约2元/Wh，与半固态电池成本相近，彰显成本优化决心。宁德时代首席科学家吴凯亦透露，公司有望在2027年实现固态电池的小批量生产，并设定了技术成熟度从当前4级提升至7-8级的宏伟目标。

不仅限于宁德时代与欣旺达，清陶能源、中创新航、蜂巢能源、赣锋锂业、亿纬锂能、国轩高科、比克电池、力神电池等众多动力电池企业也纷纷公布了固态电池的上车时间表，展现出行业对固态电池技术的广泛期待与投入。

车企方面同样不甘落后，广汽集团计划于2026年量产搭载自主研发全固态电池的高端车型，能量密度突破400Wh/kg，续航里程跃升至1000公里以上。上汽集团则携手清陶能源，预计今年10月实现光年固态电池的量产上车。长安汽车亦宣布，其半固体电池将于2026年底面世，进一步丰富了固态电池的应用场景。

光大证券研究报告指出，固态电池以其高能量密度、良好的热稳定性及与高电压材料的兼容性，在电动汽车及储能领域展现出巨大潜力。中国科学院院士、清华大学教授欧阳明高则强调，未来电池产业需兼顾低成本与高比能，预测2030年左右全固态电池有望实现产业化突破。他呼吁行业各界携手努力，推动中国电池产业迈向高质量发展，持续引领全球电池行业潮流。

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